Лучший каталог сайтов, только самые интересные и полезные сайты!
Только самые интересные и полезные сайты!
Флешь Игры
Новости, статьи, обзоры
Новости, статьи, обзоры- Финансы

Корпоративные пенсионные фонды

Корпоративные пенсионные фондыВ мире существует много разновидностей пенсионных систем, достаточно эффективных, несмотря на, казалось бы, совершенно разные аспекты построения. Довольно интересен опыт корпоративных пенсионных фондов в США.
  Эффективность деятельности корпоративных пенсионных фондов необходимо оценивать с нескольких точек зрения: государства (как определенного гаранта выполнения социальной функции), корпорации (для которой пенсионный фонд несет определенные преимущества и недостатки) и физического лица, желающего в трудоспособном возрасте обеспечить себе денежные выплаты в старости.
   В корпорации существование собственного пенсионного фонда затрагивает многие аспекты деятельности, непосредственно влияя на ее финансовую и кадровую политику. В значительной степени существование внутрикорпоративного пенсионного обеспечения работает на имидж акционерного общества.
     Все существующие корпоративные пенсионные фонды можно разделить на три группы: фонд с фиксированным взносом, фонд с фиксированными выплатами, фонд участия в прибыли. В первом случае корпорация обязуется уплачивать в пенсионный фонд фиксированные суммы денег. В таком случае размер выплат пенсионерам будет зависеть от эффективности деятельности пенсионного фонда. В фондах с фиксированным размером выплаты корпорация обязуется выплачивать после выхода работника на пенсию определенные суммы денег. Здесь инвестиционный риск вполне переносится на корпорацию, которая независимо от результатов деятельности своего фонда должна выполнить взятые обязательства. Вместе с тем сами работники имеют дело с инфляционными рисками, ведь определенные ранее суммы выплат могут значительно обесцениться за счет роста цен на товары и услуги. Поэтому нередки случаи, когда работники могут требовать постепенной индексации выплат, размер которой будет зависеть от индекса инфляции в стране. Третий тип пенсионного фонда является достаточно своеобразным и сочетается с первыми двумя - компания должна платить в пенсионный фонд определенный процент прибыли до уплаты налогов.
      Немаловажным фактором популярности корпоративных пенсионных фондов есть возможность резервирования и способность к перемещению от одного работодателя к другому. Именно эти характеристики делают такие пенсионные фонды достаточно весомым фактором в кадровой политике акционерного общества. Когда пенсионный фонд не резервируется, то при увольнении работник теряет право на получение пенсионных выплат, если резервируется - в случае досрочного увольнения право на получение пенсий за таким работником сохраняется.
        Большинство корпораций в США делают пенсионные фонды частично резервированными, т.е. право на пенсионные выплаты закрепляется за работником по истечении времени (это может быть, например, пяти лет и т.д.), вместе с этим с увеличением срока работы в корпорации увеличивается процент резервирования. Такие схемы позволяют избежать выплат работникам,которые недостаточно долго отработали в компании, и удерживают их от частой смены места работы. Значительно повышает популярность пенсионных фондов в глазах работников их способность к перемещению - когда обязательства могут переходить от одного работодателя к другому. Наделение фондов такой чертой является весьма важным в отраслях экономики, где распространены частые смены работы, сезонность работы.
     Интересно влияние финансовых результатов деятельности корпоративного пенсионного фонда на положение в самой "материнской" корпорации. Как ни странно, чаще дискутируется вопрос об альтернативах политики акционерного общества в случае, когда пенсионный фонд профинансировано с избытком и результаты инвестиционной деятельности значительно лучше, чем предполагалось. Главный вопрос заключается в зависимости избыточного капитала в фондах с фиксированной выплатой. Однозначного ответа на это не дает даже законодательство США. За критерий здесь принято считать интересы бенефициаров фонда: когда действия корпорации наносят вред или могут ее принести деятельности фонда, то они могут быть опротестованы или самими клиентами фонда или государственными органами власти.
      Отдельный вопрос - регламентация банкротства корпорации, имеющей собственный пенсионный фонд. До введения в действие закона о пенсионном обеспечении наемных работников бенефициар фонда с фиксированной выплатой не имел права претензий на фонды корпорации. Здесь возможны два случая - полное финансирование фонда и недостаточное его финансирование. В первом из них никаких проблем с выплатами не существовало. Если в счет именно текущий период времени, ведь работник будет вынужден искать новую работу, а акционерная компания на грани банкротства вряд ли может полностью выполнять свои обязательства, тогда у фонда возникают трудности с обеспечением. После принятия упомянутого законодательного акта появились возможности покрытия недофинансирования пенсионного фонда за счет имущества (но не более 30% акционерного капитала). Т.е. бенефициары фонда имеют преимущество над необеспеченными кредиторами в размере 30% акционерного капитала. Если этой суммы недостаточно, то обязательства переходят к корпорации по страхованию пенсионных выплат.
     Относительно интересов государства, то такие пенсионные фонды могут играть весьма значительную роль в общей системе социального обеспечения, ведь они в определенной мере выполняют часть функций государства. Впрочем, следует отметить, что существование и функционирование таких пенсионных фондов, как и всей системы негосударственного пенсионного обеспечения, требует четкого законодательного регулирования, существования определенных структур, которые будут осуществлять надзор за их деятельностью. В Соединенных Штатах в 1974 году был принят Закон о пенсионном обеспечении наемных работников, который создал правовое поле для существования и деятельности таких фондов. Закон особое внимание уделяет регламентации фондов с фиксированными выплатами, ведь в таком случае корпорация имеет определенные долговые обязательства перед наемными работниками. Регламентированию также подлежит инвестиционная деятельность корпоративных пенсионных фондов, основным принципом которой должна быть разумная осторожность.
Согласно этим законодательным актом была создана корпорация по страхованию пенсионных выплат, основная задача которой - страхование фондов с фиксированным размером выплаты. В случае банкротства акционерного общества или невыполнение им своих обязательств перед пенсионерами последние переходят к корпорации, фонды которой создаются за счет страховых взносов клиентов пенсионных фондов. Однако целесообразность такой корпорации ставится под сомнение многими американскими экономистами. С точки зрения социального обеспечения организация нужна, но возникают проблемы с сохранением принципов социальной справедливости. Ведь нередки ситуации, когда фондов корпорации по страхованию пенсионных выплат недостаточно (особенно когда становится банкротом крупная корпорация с длинной историей) и возмещение выплат происходит за счет налогоплательщиков. Фактически отстаиваются интересы одних граждан за счет интересов других.
Нужно также обратить внимание на существование еще одного участника процесса создания корпоративных пенсионных фондов, который играет очень важную роль, - профсоюзных организаций. Особенно эта роль проявилась в начале существования пенсионных фондов. Исторически именно требования профсоюзных организаций привели к созданию первых подобных фондов в отдельных отраслях экономики, а уже потом они распространились повсюду. Профсоюзы же лоббировали интересы наемных работников и инициировали принятие соответствующей законодательной базы в этой сфере. Нельзя говорить и об уменьшении их роли на современном этапе, ведь постоянные экономические изменения обуславливают потребность в новых формах защиты, внесении корректив в законодательство и т.д.
     Каждый работник заинтересован прежде всего в улучшении своего благосостояния. Под влиянием тех или иных причин компании вынуждены предлагать ему различные варианты пенсионного обеспечения, а в конце концов он может самостоятельно выбрать способ обеспечения своей старости. Но несмотря на то, что интересы работников защищают и различные государственные органы и профсоюзные организации, гарантировать ему ожидаемые доходы на пенсии не может никто.        
     Как видно, существование корпоративных пенсионных фондов лежит в плоскости пересечения интересов многих заинтересованных сторон. Прежде всего, здесь можно выделить преобладающую роль государства, которое должно выполнять социальные функции.

Отзывы и комментарии к - Корпоративные пенсионные фонды
* - один пользователь может написать только один Отзыв или комментарий . Просьба писать содержательные отзывы, а не два-три слова, что бы пользователи сайта понимали ваши мысли.
Главная | Добавить сайт | Каталог | Реклама | Контакты